⚔️ Что ждет конфликт дальше? Трезвая аналитика, построенная на цифрах…

Всем привет, на связи Эван!

Этим вечером я искренне задался вопросом…

Что реально происходит и сколько это может продолжаться еще?

Как человека, живущего в России, меня не может это не интересовать, уверен, многих моих друзей, читающих канал, тоже.

Посмотрев на цифры и факты и ответив на этот вопрос, мне стало спокойней.

Этот конфликт считаю конфликтом на истощение.

Соответственно, отвечать надо на вопрос: кто, как и когда может истощиться.

Так как именно истощение (извините за тавтологию) или скорое его наступление будет ясным драйвером для завершения.

Какая тут расстановка сил по общему потенциалу к истощению?

Россия:
- ВВП примерно $3 триллиона
- Долг к ВВП 16,5% (прогноз МВФ 19,1% в 2026, минимальный в странах G20)
- Источники финансирования (долга и покрытия дефицита) внутренние, например ОФЗ
- Доходы бюджета в 2026 (приблизительно) $490 миллиардов с текущим дефицитом бюджета 2,6% ВВП
- Мобилизационный ресурс более 25 миллионов (Минобороны 2022)

Украина:
- ВВП примерно $210 миллиардов
- Долг к ВВП 105,5% (прогноз МВФ 122,6% в 2026, я ожидаю еще больше)
- Главные источники финансирования внешние
- Доходы бюджета в 2026 (приблизительно) $65 миллиардов с текущим дефицитом бюджета 18,5% ВВП
- Мобилизационный ресурс 3 миллиона (это моя очень примерная оценка, но точно НЕ драматически больше)

Разница в устойчивости к истощению - АБСОЛЮТНАЯ ПРОПАСТЬ.

Данные дают нам абсолютно другой вектор мышления.

Но уже очевидно, что даже при сохранении текущего темпа этот конфликт может закончиться исключительно истощением Украины. Во второй части углублюсь в данные.

(Кстати, это поддерживает мой прогноз об отсутствии мобилизации. Ускорение неминуемого истощения будет дорогой ценой по экономике и людям.)

Данные создают главный вопрос: «Когда будет истощена Украина?» - на него я отвечу во второй части.

Но они УЖЕ отвечают на вопрос, почему происходит то, что происходит. А это нас тоже интересует!

Украина не может составить нам экономической, политической или военной конкуренции. Это тупо математика (аргумент «но за них Европа» мы прозондируем во второй части).

Они не могут истощить нас физически, поэтому выбрали целью нашу психику, взяв под прицел нашу социальную стабильность.

Тут и звонки мошенников, и кибератаки, и атаки по нашей сугубо гражданской инфраструктуре или топливные атаки, которые не могут повлиять на фронт (почитайте).

Получается, моя задача (чтобы мне жить хорошо в моей стране) - не допускать своей внутренней нестабильности и не помогать ее разгону.

(Ведь, допуская внутреннюю нестабильность или помогая ей, люди играют на стороне соперников. Think about it.)

При этом надо не терять контакт с реальностью, именно поэтому я решил написать этот материал и разобраться.

Соотношение экономических позиций выше, по моему мнению, объясняет и нашу стратегию.

Некоторые, замерев, смотрят на контурные карты в соседних каналах и считают километры продвижения.

Но давайте побудем неудобными критичными реалистами.

С учетом дальности различных видов вооружения, в том числе беспилотного, конфликт будет остановлен, когда будут остановлены эти удары по нам.

Можно продвинуться еще на ХХХХ километров вперед, но если есть клочок земли с БПЛА и политическая воля стрелять оттуда - будет выстрел.

Значит, пропасть должна политическая воля стрелять. А как? Получается, с помощью истощения.

Например, с 22 июля иностранные суда не заходят в порты Большой Одессы. НБУ (украинский ЦБ) оценивает эффект этого в -0,9% ВВП за 2026. Там встал весь экспорт...

И это только один пример того, как это работает. Не только километры, а темпы роста и глубина убытков.

Больше подобных минусов - дороже продолжать экономически и политически до коллапса (или смены политической воли).

Но будет ли он?

Об этом расскажу во второй части. Ставьте пальцы вверх, если вам интересно, и выпущу ее 👍

👁️ Мои главные сценарии 2026: будет ли мобилизация?

Всем привет, на связи Эван!

Выпускаю цикл материалов «Мои главные сценарии 2026», где поделюсь своим аналитическим видением по вопросам, которые интересуют моих друзей (и наверняка большинство читателей).

К слову, по топливу на данный момент мой сценарий на 100% актуален, а сегодня днем я заправился уже без очереди.

Вчера мне задали примерно такой вопрос:

«Как вообще что-то делать, планировать, работать, если вот-вот будет мобилизация?»

Отвечаю здесь.

Я считаю, что мобилизации не будет.

А основная медиакампания по разгону этой темы - это снова операция по дестабилизации происходящего в наших головах от соседей и западных партнеров.

Опыт показывает, что в подобных глобальных вопросах аргументация уровня «так надо, захотят - сделают», а также эмоции - не работает.

Работают экономические факторы. Я вижу следующие:

Мобилизация - это не бесплатно. Нашим гражданам, занятым в зоне СВО, государство платит.

Предположим, паникеры, которые рассказывают про 600 тысяч мобилизованных, - правы.

В таком случае это будет стоить в прямых расходах зарплату (на основе существующих зарплат, условий контрактов + индексации я оценю в 250к в месяц) + обмундирование и логистика.

Тогда грубо мы можем предположить стоимость в 350-400 миллиардов рублей только в первый месяц.

И потом каждый месяц зарплаты (а еще есть иные выплаты). В первый год это запросто +1,5 триллиона бюджетных расходов.

Помимо этого есть непрямые расходы.

Люди вышли из экономики, меньше свободных рук, выше инфляция, меньше реальные налоговые поступления бюджета (за счет которых надо платить зарплаты).

На этом я заострю отдельное внимание, так как у нас есть дефицит кадров. Не хватает людей в экономике, а выключение (пусть и временное) сотен тысяч людей из экономики - это накладно.

В непрямых расходах еще находится некая политическая цена и другие подобные факторы.

Бесплатно это не провернуть.

Параллельно будет и существует контракт, который также включает подписные бонусы (в некоторых регионах миллионные).

Условному мобилизованному будет выгоднее сразу или заранее подписать его, что с учетом подписных бонусов в грубой оценке умножит 1,5 триллионов выше в два раза.

Очевидно, для этого предприятия бюджету потребуются еще деньги.

А сейчас в мировой и нашей экономике ситуация скромнее, чем пару лет назад.

Мы и так не разгоняем необходимые заимствования (для покрытия дефицита и иных нужд) - Минфин уже два раза отменил аукционы ОФЗ, а длинные ОФЗ сейчас выросли в доходности.

Может ли бюджет найти +2-3-4 триллиона? Конечно.

Но в текущих условиях это вкупе с фактором мобилизации приведет к переоценке всего денежного рынка, ключевой ставки, рубля и акций.

Вместе с этим явно не будет играть за рост собираемости налогов.

2022 и 2026 - это совсем разные экономические условия и вызовы, поэтому здесь не стоит проводить параллелей.

Исходя из этого, я вижу самым вероятным сценарием ОТСУТСТВИЕ мобилизации осенью 2026 года.

А ввиду диспропорции вероятности сценария и внимания к нему предполагаю, что это искусственно созданный нарратив для дестабилизации общества от иностранных акторов.

За чем я слежу, чтобы оценивать вероятность изменения вероятности?
- Переговоры (вижу вероятность возобновления более активных)
- Динамика рубля и ОФЗ (RGBI), резкие движения по ослаблению могут быть предиктором более сложных экономических решений
- Проект бюджета 2027 (выйдет в сентябре-октябре), будут видны планы и что закладывают по деньгам, ранее работало

Вы удивитесь, но, например, близкий к властям think-tank ЦМАКП вообще впервые начал обсуждать демобилизацию экономики в краткосрочной перспективе.

Пока многие ожидают страшилок, все вообще может развернуться иным образом.

Одно я знаю точно.

Паника или депрессивное состояние - не помогут вам ни в чем. Давайте продолжать жить, работать и делать свое дело так, как можем. В полную силу.

На днях вернусь со следующей серией о другом важном вопросе…

😨 Почему нам так удобно бояться?

Привет, это Эван, и знаете, я тут заметил безумно интересный парадокс нашего общества, в котором участвует буквально каждый из читателей.

Какие «страхи» циркулируют в инфополе?

Мы все их знаем.

Мобилизуют, вклады заморозят, машина без бензина встанет, бизнесы прогорят, да и вообще лучше не рыпаться - скоро цифровой рубль!

Я не согласен с ними (тут почему не будет мобилизации, что с экономикой и прогноз по топливу, который реализовался).

Но большинству плевать. Большинство мне не поверит или не будет включать собственный критический анализ ситуации. Знаете почему?

Бояться офигенно удобно.

Посудите сами. Зачем тебе что-то делать, если все отберут, заморозят, подставьте нужное слово.

Это дает… назову так - абсолютный мандат на бездействие.

Какие лекарства от всем известных страшилок обсуждаются людьми?

Те, которые оправдывают этот абсолютный мандат на бездействие.

Бросить все и штурмовать на электросамокате Верхний Ларс. Потратить накопления (лучше что-то купить, а то заморозят!). Не развиваться в бизнесе или на работе. Не развиваться самому. Щас лучше ничего не планировать, вообще лучше не рыпаться лишний раз.

Жить, напитываясь страхом. А завтра можно будет оправдать то, что ты сдался.

Ведь ты был прав! Все страшилки случились, абсолютно правильно, что ты трясся и терял дни!

Думаете, я пришел успокоить… сказать, что вот, поверьте моим постам, ничего плохого не будет. Расслабьтесь и получайте удовольствие, бла-бла-бла.

Нет, я пришел не успокоить, а сказать правду, от осознания которой мне стало не по себе.

Парадокс текущей ситуации, что люди боятся того, чего удобно бояться. Но есть реальная страшная сила, которой бояться... Неудобно!

Что, если все эти страхи для многих реализуются, но просто по-другому?

Мы боимся потерять близких и общение, уровень жизни и накопления, бизнес и работу, свободу доступа к информации и далее по списку.

Причины это потерять вы проговорили в голове, и вы знаете, что я не согласен с каждой.

Как тогда эти страхи реализуются? По другой причине, и она уже начала свое действие.

Имя ей - искусственный интеллект.

Посудите сами:
- Новых сотрудников для интеллектуального труда берут все меньше
- Бизнесы и миллиарды долларов капитализации разрушаются ИИ-агентами
- Люди проводят все больше времени в чат-ботах-подхалимах, доверяя им самое сокровенное
- Информация из них контролируема, и если в поиске ты выбирал, то теперь тебя учат верить искусственному разуму

Тем временем прогресс в ИИ-моделях ускоряется буквально по экспоненте, а модели вырываются из лабораторий. Визионеры вроде Сэма Альтмана бьют в ладоши и предполагают, что мы в сингулярности (это когда вы уже никогда не догоните прогресс), подталкивая человечество к пропасти.

Игнорировать это сейчас - примерно то же самое, что игнорировать Bitcoin, когда он стоил $1. ИИ-скептики будут драматически посрамлены временем в течение ближайших 5 лет.

Сильнее всего повлият то, к чему готовились меньше всего. Подумайте об этом.

Страшно? Нет, конечно.

99% людей плевать. Это все где-то ТАМ. А у нас ЗДЕСЬ.

Нет, друзья, не так это работает.

Просто бояться ИИ-прогресса - неудобно.

Принимая его риски, ты понимаешь. Надо пахать. Разбираться в новых инструментах. Работать, применять, думать. Только так ты можешь выиграть (или удержаться).

А когда мы боимся того, чего боятся все, в руки падает абсолютный мандат на бездействие. Выбор очевиден…

Чего ожидать дальше и как подготовиться? Прочитайте эти мои материалы:
- Моя лекция про ИИ в ФУ при Правительстве РФ
- Кого больше не возьмут на работу?
- Долина страданий, которая обманет большинство
- А кем работать?
- Почему студенты поступят не туда?
- 99,66% не готовы к будущему

И отдельно про мобилизацию, топливо, конфликт и экономику/активы/деньги.

Не бойтесь и не допускайте мандата на бездействие. Трудитесь и развивайтесь на благо своей семьи в любое, даже самое непростое время.

А если пост вызвал вопрос "что конкретно делать?" - дайте палец вверх, напишу свой практический опыт в следующих материалах 👍