💵 Что происходит с курсом валют? Мой сценарий к осени!
Всем привет, на связи Эван!
Курс доллара летит наверх, и, кажется, можно пропустить новое валютное па, которому нас научила жизнь за последние 12 лет. А значит, пора…
Разбираться в том, что происходит, и помнить, что ниже - мое аналитическое мнение, основанное на фактах, но никак не рекомендация к действию.
Итак, что происходит?
Если у нас нет мегадрайвера (например, ЦБ отправил курс в свободное плавание или началась СВО), то детали происходящего меня не сильно интересуют.
Больше всего меня интересуют статистика и числа - погадают на кофейной гуще вам в соседних каналах.
Зачем погружаться в мою трактовку?
К посту я прикрепил картинку.
У меня есть личный агрегированный индикатор z-score, который я рассчитываю для разных рынков, будь то фонда, рубль или крипта.
Детали разные, но суть его одна.
Если z-score выше 2 пунктов, значит, мы имеем дело с заметной перекупленностью и социальной эйфорией.
Если z-score ниже -2 пунктов, то актив перепродан, а социум настроен негативно (да-да, я отслеживаю еще и настроения в сети по активам с помощью своей аналитической платформы).
Например, конкретно это помогло людям в моем Клубе купить доллар на дне (когда курс был 70-72 и Z-score был ниже -2), вот скрин с эфира в мае, так это работает.
Теперь смотрим на картинку.
Там два графика: сверху график курса рубля, снизу наглядный график моего z-score.
Красные точки - это где z-score выше 2. Зеленые - где z-score ниже -2.
Сейчас z-score выше 2. Иными словами, сейчас я по всем фактам регистрирую перекупленность доллара.
К чему это может привести далее?
Можно заметить, что преобладающий сценарий после такого - это откат курса в течение нескольких месяцев. Исключением была зима 2024, когда была «валютная паника».
Я считаю, что сейчас ее стратегически будут хотеть избежать, так как тогда она будет играть и против бюджета (ему станет дороже), и против ЦБ (крепкий рубль - меньше инфляция). Даже в случае ее возникновения (очень маловероятного сейчас) я считаю, что она будет погашена. И вспомним зиму 2024: именно с нее началось глубочайшее укрепление рубля.
Но в этот раз, я считаю, мы имеем дело с типичным паттерном ослабления.
Слабый конец лета по валюте, затем осенний откат, который может стать попутным ветром для внутриполитических событий.
Вижу вероятным, что мы увидим откат снова ниже 80 р.
(Статистически зона 78 выглядит наиболее вероятной.)
Сейчас «догоняющие тренд» покупки я не рассматриваю.
Напомню, что 20 мая, на дне по доллару, я проводил для всего нашего сообщества эфир (делаю ОЧЕНЬ редко, если требует ситуация).
Так что те, кто читает меня регулярно, были в курсе текущего движения и могли подготовиться на дне.
На данный момент моя текущая позиция по валюте - выжидательная.
Покупки были сделаны ранее, там где я рассказывал здесь и в Клубе. Я не спекулирую, а данные подсказывают, что, наиболее вероятно, мы увидим в ближайшие 3 месяца более привлекательную точку покупки, нежели сейчас.
А может ли что-то пойти вообще не так?
Ок, предположим, мы улетели на 95-100. Разве мы останемся там навсегда? Летали туда за последние годы много раз, и исторически всегда были откаты, значит, наиболее вероятно, я при самом плохом сценарии увижу хотя бы текущие цены.
Важно: это не истина в последней инстанции и не руководство к действию, а моя аналитика.
Про валюту разобрались, возвращаемся к глобальному и экзистенциальному…
Увидел ваш интерес к теме того, как, когда и почему может закончиться конфликт.
Обязательно прочитайте первую часть.
Заодно почитайте отрезвляющий пост про мобилизацию.
Заключительная часть серии про конфликт с математическим рассчетом того, когда он может закончиться - выйдет в следующем материале.
P.S.
Как узнать, когда пошел откат по валюте? За день до него пара ваших знакомых спросит: «А что с долларом, надо брать? Говорят, 120 будет!»
