завершился очередной батч YC (X26/P26). небольшой разбор, куда, по их мнению, идет AI.
1/ dev-tooling строится вокруг агентов. никто не делает новый Cursor или Devin. делают тулинг вокруг кодинг-агента: запуск, тесты, верификация, деплой. много харнеса для тестирования (TesterArmy, Armature). много сэндбоксов (Indexable, StableBrowse). отдельно растет trust-ветка: гейтить каждое действие агента и продавать страховку на его поведение (Mount, Klaimee).
2/ растет интерес к дата-маркетплейсам / брокерам мультимодальной даты для обучения LLM (5 проектов). пример в W26 батче: Luel (YC) подняли $31.2M сид, один из крупнейших в истории YC. таких проектов и вне YC хватает - бизнес модели делятся на лицензирование датасета у паблишеров, на маркетплейсы и на IP-брокерство. тема летит, я аж 15 венчурных компаний с ходу насчитал. YC отказал Mercor в 2023-м, компанию, которая эту категорию и определила (~$10B) и по ходу теперь пытается догнать.
3/ saas еще никто не убил. его просто переименовали в AI-агентов и продают не по ситам. порядка 35 вертикальных компаний: healthcare (9), manufacturing (11), finance (7), legal (5). там никто еще пока вайбкодить не собирается.
4/ новая тема, которую форсит YC: AI-native сервисные компании. с одной стороны, это признание, что софт даже в вертикали продавать сегодня тяжело. плюс, агентов кто-то должен деплоить. но с другой стороны, а за сервис исторически платят больше. лучше всего заходит в зарегулированных вертикалях. Clara Health (врач), Hedge Specialty (страховщик), Alchemize (таможенный брокер). паттерны для фандабл AI-сервис бизнеса:
- решаете важную, но не core-функцию для клиента.
- клиенты уже тратят деньги на сервисы, консультантов или BPO в этой категории.
- работа достаточно повторяемая, чтобы AI мог делать большую часть.
- вашу target buyer persona в SaaS сокращают, автоматизируют или объединяют с другими ролями. так что если делаете SaaS и дела идут так себе, подумайте в эту сторону.
5/ инфра вокруг prediction marketplaces. выросло с ~1 компании в W26 до 5. делают лопаты для беттеров: поиск вилок между Kalshi и Polymarket (Oddpool); дата-фид по рынкам (Dome). профессиональное исполнение сделок (River Markets).
6/ еще новый тренд - «компания, которая управляет собой сама». (ну типо, chatGPT сделай $1m ARr SaaS; make no mistakes) в батче три стартапа делают агентов, которые тянут всё: от мониторинга кампаний и сборки лендингов до общения с саппортом (Thomas, The Company Company, Result). из общих новостей по сектору флагман темы Polsia: соло-фаундер, 0 сотрудников, 9 агентов. подняла $30M при оценке $250M, продает за $49/мес плюс 20% от выручки клиента.
7/ хардвер держится на ~10-11% батча, но сместился от роботов к военке. ставка на дешевые массовые attritable-системы. дрон за $20K заставляет противника жечь $4M на перехватчик и ломает ему экономику (Tenet, Surtr).
8/ b2c самый маленький слайс, ~13 стартапов (6%). персональные финансы это новая мини-волна (Gravy, «личный AI-CFO»). дальше игры, креаторы, здоровье. все это мило, но кажется тут без витальных запусков делать нечего.
9/ половина фаундеров родом не из США. 83% всё равно переезжают и регают компанию в Штатах. больше всего иммигрантов из UK (33), потом Индия (33) и французы (21), плюс сильный нордический кластер. есть и пара команд близких читателям этого канала - финтех Hevn; агентский datadog, Superlog, и первый (?) YC фаундер из Узбекситана, Сардор, который делает robotics. больше всего фаундеров из стэнфорда / mit, из Европы - по 10 из TUM и Оксфорда; соло-фаундеров в батче 13%.
весь репорт тут